國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)潛力不容忽視

我國(guó)年輕人單身比例攀升、人口老齡化加速，巨大的情感需求刺激寵物行業(yè)蓬勃生長(zhǎng)。寵物再也不是家中的功能性角色，從吃剩飯剩菜，到現(xiàn)在食用商業(yè)干糧，從最初“看家護(hù)院”變成了人們心心念念的“孩子”，“寶貝”。根據(jù)《2018年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》，我國(guó)城鎮(zhèn)養(yǎng)狗、養(yǎng)貓人數(shù)達(dá)到5648萬(wàn)人。其中城鎮(zhèn)寵物狗的數(shù)量達(dá)5085萬(wàn)只，人均養(yǎng)狗1.5只；城鎮(zhèn)寵物貓達(dá)4064萬(wàn)只，人均養(yǎng)貓1.8萬(wàn)只。我國(guó)人均養(yǎng)寵數(shù)量與其他國(guó)家相比處于較低水平，寵物數(shù)量仍有較大的上漲空間。

2010-2017年，國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)規(guī)模年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到30%。2018年我國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已突破1700億元，同比增長(zhǎng)27.5%，遠(yuǎn)超2017年白皮書(shū)預(yù)期，其中犬類消費(fèi)規(guī)模實(shí)現(xiàn)1056億元，貓類消費(fèi)規(guī)模652億元。可見(jiàn)我國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)仍處于蓬勃發(fā)展期，潛力大，增速快。

從寵物行業(yè)的消費(fèi)類別來(lái)看，寵物狗、貓的消費(fèi)結(jié)構(gòu)非常類似，消費(fèi)品前三名均為主食、寄養(yǎng)和零食。主食、零食和保健品屬于寵物食品領(lǐng)域，其中零食作為消費(fèi)升級(jí)的產(chǎn)物，在寵物狗、貓的消費(fèi)品中占比分別為13%和14%。

從寵物商品人均月消費(fèi)來(lái)看，寵物主糧和零食消費(fèi)支出領(lǐng)先于其他商品，其次是寵物用品和醫(yī)療消費(fèi)。各細(xì)分商品中寵物狗、貓的人均月消費(fèi)數(shù)額差異不大。

進(jìn)口寵物食品占據(jù)主導(dǎo) 電商渠道打開(kāi)國(guó)產(chǎn)品牌崛起之路

國(guó)內(nèi)寵物食品品牌集中度較高，外資品牌仍是國(guó)內(nèi)寵物食品市場(chǎng)的主力。瑪氏和雀巢旗下的寵物食品在國(guó)內(nèi)所占市場(chǎng)份額達(dá)55%以上，其中，皇家在寵物食品市場(chǎng)處于絕對(duì)龍頭地位。歐美寵物食品行業(yè)起步早，先于國(guó)內(nèi)本土企業(yè)建立了多種品牌，擁有線下專業(yè)的渠道優(yōu)勢(shì)，品牌經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)，樹(shù)立了專業(yè)的行業(yè)形象，占據(jù)較高市場(chǎng)份額。

相比之下，國(guó)內(nèi)自主品牌發(fā)展較晚，進(jìn)入市場(chǎng)的成本較高，產(chǎn)品布局多為中低端，不具備向上沖擊高端市場(chǎng)的議價(jià)能力。如創(chuàng)立于1998年的國(guó)內(nèi)廠商龍頭中寵股份大部分為OEM（貼牌代工）出售，旗下頑皮Wanpy定位中端貓犬食品，選擇性較少，品牌溢價(jià)不如國(guó)際品牌。


海外寵物品牌深耕線下渠道多年，銷售主要依賴于大型寵物用品超市和連鎖商超，品牌粘性較大；隨著互聯(lián)網(wǎng)電子交易平臺(tái)的發(fā)展和升級(jí)，線上寵物消費(fèi)占比逐年提升，到2017年已增至34.2%。除了大家所知的淘寶、京東等綜合電商平臺(tái)，國(guó)內(nèi)還有許多集寵物資訊和寵物商品等服務(wù)于一體的專營(yíng)性寵物平臺(tái)，如波奇網(wǎng)、有寵網(wǎng)等。線下渠道鋪設(shè)成本低、品牌粘性小，是當(dāng)前國(guó)產(chǎn)寵物品牌崛起的重要渠道之一。

國(guó)內(nèi)品牌有望在寵物零食的藍(lán)海開(kāi)拓天地

寵物零食包括肉干、咬膠、潔齒骨等，主要是在休閑的時(shí)候主人用來(lái)吸引寵物注意力或者是調(diào)節(jié)口味的食物，幫助主人加深與寵物之間的感情，增強(qiáng)與寵物之間的互動(dòng)。

2013-2014年，國(guó)內(nèi)寵物食品中，寵物零食所占的比重波動(dòng)上升，從2013年的16.68%增至2018年的17.28%。主糧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，而零食市場(chǎng)集中度低，增速迅猛，進(jìn)入市場(chǎng)的壁壘較低。零食市場(chǎng)規(guī)模漸長(zhǎng)，成為當(dāng)前國(guó)產(chǎn)寵物食品品牌突圍的關(guān)鍵點(diǎn)。

寵物食品的使用對(duì)象不具語(yǔ)言能力，因此消費(fèi)者只能通過(guò)觀察寵物是否愛(ài)吃、使用后是否營(yíng)養(yǎng)安全等來(lái)判斷。根據(jù)《寵物行業(yè)白皮書(shū)》的調(diào)查結(jié)果顯示，“是否滿足營(yíng)養(yǎng)需求”和“適口性好”是“鏟屎官”們選擇寵物零食的兩大考量因素。由于寵物食品的價(jià)格敏感性低，性價(jià)比是購(gòu)買寵物零食的影響因素之一，但不是最重要的因素。

中寵股份與佩蒂股份是兩家國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)上市的A股公司，前者經(jīng)營(yíng)十余個(gè)系列的各類寵物食品，后者主營(yíng)寵物零食，包括畜皮咬膠、植物咬膠和部分營(yíng)養(yǎng)肉質(zhì)零食。佩蒂股份的咬膠產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，其中植物咬膠毛利率高于傳統(tǒng)畜皮咬膠毛利率（2018年上半年，植物咬膠毛利率33.49%，畜皮咬膠毛利率37.05%）公司整體毛利率呈現(xiàn)穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)。受原材料價(jià)格影響，中寵股份的內(nèi)銷毛利率高于外銷，2018年中寵股份加大研發(fā)投入，毛利率在上半年一度超過(guò)佩蒂股份。

消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)寵物零食占寵物食品的比例逐年提升，零食市場(chǎng)前景廣闊。目前主糧市場(chǎng)被外資品牌占據(jù)，其線下渠道布局時(shí)間長(zhǎng)久，地位暫時(shí)難以撼動(dòng)。新興的零食市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和，國(guó)產(chǎn)品牌大有機(jī)會(huì)可乘，目前中寵股份和佩蒂股份在零食市場(chǎng)的龍頭地位逐漸凸顯。國(guó)產(chǎn)寵物品牌把握好線上渠道優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，同時(shí)專注研發(fā)和提升產(chǎn)品品質(zhì)，極大可能創(chuàng)造出與主糧市場(chǎng)完全不同的國(guó)產(chǎn)稱霸新格局。

更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)寵物用品及服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)調(diào)研與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》

來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院